玉米地里的大嫂也叫价差交易，指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约。期货市场的套利交易是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约，金融期货可以利用基差的变动规律进行期现套利、跨期套利和跨市场套利，下面小编就来说说金融期货的套利策略。
期现套利指的是现货与期货反向操作进行套利的方式，这种方式在利率期货和股指期货市场应用较多。套利者会在现货市场买入或卖出现货的同时，按同一标的资产，以同样的规模在期货市场上卖出或买入该资产的某种期货合约，并在未来一段时间后同时平仓的交易。现实中由于买卖成份股需要花费较长的时间，而市场行情是瞬间万变的，因此在实践中人们大多利用计算机程序进行自动交易。即一旦指数现货与期货的平价关系被打破时，电脑会根据事先设计好的程序进行套利交易。
跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货间进行。具体来说，就是买入或卖出某一较短期限的金融期货的同时，卖出或买入另一相同标的资产的较长期限的金融期货，在较短期限的金融期货合约到期时或到期前同时将两个期货对冲平仓的交易。与期限套利相比，跨期套利的较少。并且跨期套利是在同一市场进行的，而期货市场没有卖空，因此跨期套利是套利交易中使用较多的策略。跨期套利依赖的指标就是基差，当基于同一标的资产的不同期限的期货合约报价产生的基差差异超出正常范围时，可以通过跨期套利获取无风险利润。
跨市场套利主要在外汇期货市场进行，在货币期货中使用较多。它是在买入或卖出某一交易所的某一金融期货合约的同时，按同一数量、同一到期期限卖出或买入另一交易所的同一金融期货合约，并在未来某一时间同时将两种期货合约对冲平仓的交易。以上就是
套利的几种策略，目前已经有很多企业的目标不仅仅局限于套期保值，而是以更加积极的姿态追求升值，金融期货的套利也越来越受到投资者的关注。（内容选自张湧老师《金融工程与金融风险》授课讲义，由东奥会计在线整理发布，转载请注明出处）