网站首页 > 大盘分析> 文章内容

股市分析:市场探底回升盘后全面降准

※发布时间:2021-7-11 12:39:02   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  东哥格格第一,今日市场探底回升,盘后出全面降准政策。客观定性,降准的速度,幅度都是超预期的,而且是全面降准,因此流动性的基调已经确认,长线万亿。对成长风格会有正向推动,利率有望下降到2.9%,利率中枢在3%,相对比较宽松的状态,对估值有支撑,情绪面偏正向。第二,科技周期今日市场周期板块领涨,与年初的逻辑不同。三月通胀预期叠加供给侧涨价预期,形成的一波行情,之后政策调控,供给侧放储,稳定市场。这一轮由新能源汽车的需求侧刺激,带动上游产业链涨价,再扩散到有色板块,是由需求侧拉动,叠加中报业绩预期。而政策的调控方式,从压上游变成宽中游,因此周期股出现一波修复性行情,成交量放大,趋势形成,后面或有短期调整,但是中期趋势已经形成,看到中报业绩兑现。科技板块,短期有震荡,最后一波加速行情还没有到来,有流动性支撑,后面还有机会。第三,白酒医药上午白酒医药领跌,下午有一定收回。从板块趋势看,白酒调整周期到中报前,次高端刚刚进入调整段,高端白酒进入合理估值区域,向下空间有限,持续关注。消费指数下半年会有反弹,必选消费以及白酒上半年调整比较多,下半年会有机会,应该积极关注。医药板块,中期调整大概三到五周,急跌进入缓跌。后面会有震荡,医药细分板块,景气度持续走高,短期利空,需要认真筛选,分歧是机会。第四,低估值和大金融最近白马龙头下跌,需要区别看待。例如,三一重工,美的电器,这类白马下跌,一方面由于去年上涨幅度很大,有调整需求,一方面行业周期拐点,进入调整周期。银行,保险,受到利率政策的影响。保险行业的景气度需要跟随消费指数变化,上半年消费恢复弱,下半年会有改善,保险行业属于可选消费靠后,因此修复的周期需要等待,可能看到2022年或有机会。地产行业,地产必须单独提出来,今日降准之后,房地产又出台政策,贷款继续收紧,而且的学区房新政,都在去除金融属性,强化消费属性。房地产行业和教育行业,属于强监管行业,医药的部分行业属于政策管制行业,部分鼓励。因此谈这三个行业,必须跳出微观视角,国内资本市场和国外有很大的区别就在于,我们的体制有特殊性,投资者不能埋着头不看天,否则一定会在宏观巨变的时代,微观的执念和固执,最终付出不必要的代价。最近互联网行业的调控,需要等待滴滴的处罚结果,等待靴子落地,周末简单分析一下。

  

关键词:股市行情分析